书名：《十年一梦》
作者：青泽
读完：2025-10-14 · 微信读书
《十年一梦》是青泽记录自己期货投机经历的书，《澄明之境》是他之后写的书。书的前半部分讲他怎样从凭感觉下单，转向突破、均线和交易计划，以及里费默对他的影响；后半部分落在投机者的修养和境界上。
下面是我的划线，按主题整理。
一、从凭感觉到有标准
这一组讲他怎样给自己定下入市的标准和计划。
从此以后，对待市场交易，我有了基本的标准、原则和依据，不再凭借猜测、想象、预感、直觉、冲动、随意行动，不再因为不知所措而盲目出击、胡乱赌博，而是从整体、全局的高度分析大势，制定计划，依靠高瞻远瞩的目光，超凡脱俗的思想取得胜利。
没有理论指导的实践是盲目的实践。
……是需要克服过去入市交易时的随意性、主观性;二是我的交易策略必须在赚大钱、亏小钱的原理基础上设计。
为了克制自己盘内的交易冲动，我决定在市场真正突破有意义的技术点位以后，例如，市场价格突破前几天或一周的重要高低点后再入市。
这种交易方法是我以往在期货交易中最常用的策略，很多情况下，非常管用。
市场预测很不可靠，投机者应该在行情发生真正突破时才介入市场，
现在，包括55天均线在内的不同参数的移动平均线，已经成为我观察、理解市场，把握重大交易机会的核心工具。只有当市场发出明确的突破信号，符合我的交易模型时，我才入市交易。
我认为，投机者应该走在市场的前面，不能只是让市场牵着自己的鼻子走。如果投机者头脑中没有像移动平均线这样一些事先预定的原则、框架、模型，那么，漫无目的的市场观察，得到的将只是随机的、没有规律的价格波动。
在我看来，移动平均线不是一种市场价格预测工具，而是帮助投机者监控市场、提高交易胜算的操作工具。而这也是我在天津红小豆这个妖异至极的市场气氛下体悟最深的一环。
为什么要在入市交易以前制定交易计划?
在入市以前制定交易计划，或者说构建市场走势的假设，投机者的思维比较正常，能够对市场走势的大局有一个明确、清醒的认识，也对市场短期面临的支撑、阻力心中有数，什么位置向上突破可以做多，什么位置向下突破可以做空，等等。盘外的市场判断相对比较客观，不会受主观情绪的干扰，也不会受市场短期价格变化的诱导、左右。而投机者身在市场之中，面对闪烁的荧屏数字，激烈动荡的价格波动，往往会不知所措，在强大的心理压力下，希望和恐惧替代了理性的分析,本能性的行为取代了理智的操作。结果,交易活动陷入彻底的混乱，做了大量几乎不可思议的荒唐交易。
……坚持自己对市场分析的基本思路，不因为市场短期价格的波动而轻易地改变交易方向。该逢低买进就逢低买进，该逢高放空就逢高放空，认真执行原来的交易计划。
(2)控制自己的情绪，不要让自己成为市场价格变化的俘虏，情绪随着价格变化亦步亦趋。
(3)大哲学家康德在《纯粹理性批判》中有一段话对我解决这个问题有巨大的启发:“理性只洞察它自己按照方案造出的东西，理性必须挟着它那些按照不变规律下判断的原则走在前面，强迫自然回答它所提的问题，决不能只是让自然牵着自己的鼻子走;因为如果不这样做，那些偶然的、不按预定计划进行的观察就根本不会联系在一条必然的规律里，而那却是理性所寻求、所需要的。
二、里费默：把注意力放在大势上
是里费默，把我，一个正在走向一条通向地狱道路上的人拉了回来。
为什么一个人要把主要精力集中在判断市场的大势方向上?里费默告诉我:
多头市场股票价格大幅度的上升，空头市场剧烈的下跌，都不是由于个别投机家人为操纵的结果，而是由基本的经济形势、经济因素决定的。多头市场或空头市场的气候一旦形成，它就有自身的巨大力量，任何人都不能阻挡它前进的步伐。除了个别例外，牛市中所有股票都会上涨，熊市中所有股票都会下跌，这是市场的普遍规律。
不管大波动起步的因素可能是什么，事实俱在，大波动能够持续下去，不是内线集团炒作或金融家的技巧造成的结果，而是依靠基本形势。不管谁反对，大波动一定会照着背后的推动力量，尽其所能地快速推动到尽头。
意外事件、消息的发生，往往是和市场阻力最小的方向，即趋势方向一致的。
强劲的趋势行情中，即使像9·11事件这样可能引起世界大战的重大消息，也不足以一下子改变市场的方向
不能醉心于对当前股市下注押宝，而应从更广的角度来预测其变化。”“一个生意人应该像一个职业亿万大玩家那样做，也就是说，他应该看远一点，而不是只注意眼前那么一点。”
我将主要精力放在了判断到底投资的是什么股市上面。”
利用短期价格反复无常，来回炒作的人是赌客。而投机则要预测市场价格长期的变化，根据市场价格中长期变化的趋势交易。短期价格变化具有极大的偶然性，而中长期价格变化则有一定的必然性。赌博主要靠运气和天赋，而投机则主要靠知识和技巧。
三、试探、加码与止损
第一，里费默告诉我，一般情况下，牛市中利空的消息对市场只有短暂的影响,雨过天晴,市场就会回到上升的轨道,恢复涨势。反之也是。所以，既然我的交易一开始就是顺势操作，就用不着过于担心市场暂时的不利局面。……
第二，不能无原则地止损。
第一步走完以后，除非真的有利润,否则不要采取第二步，观察、等待，直到良好时机来临时才重新开始
假如通过分析，里费默认为棉花市场显示出牛市的动向，他需要买入四五万包多头，他会先买入1万包。如果市场比他最初买进1万包时的价格涨了10个点，就再买1万包。随后如果他能得到20点的利润，就会再买2万包。但是，如果他买了第1个1万包或2万包以后，出现亏损，他就卖出。因为他的判断有可能错了，市场走势没有如他所愿。也许只是暂时的错误，但任何犯错都不会有利润，不能固执己见地继续蛮干。
现在，我在期货交易中，总把自己的投机资金分成三支部队。如果我发现某个市场品种有利可图，我就派出先头部队投石问路。情况不妙,立刻逃跑,损失往往不大。一旦市场走势与我的预测相符,我的第一部分交易有了浮动赢利，而且市场表现良好，我就派出第二支部队加码。第三支部队一直作为后备力量，很少动用。
空头交易，在熊市还没有真正到来之前，应该先试探性地投入一点小单子，而不能一上来就重仓出击，投入过多的资金。如果试探性的交易失败了，你就退出，损失不大;如果成功了，你就在适当的时候加码!牛市做多时也应该这样。
只要你从市场交易中赚取的利润远远大于止损时造成的损失，你的某一笔具体交易是赚是赔无关紧要。赔小钱，赚大钱，这是期货交易必须坚持的最简单的思考原则
期货交易有很多禁忌:不能逆势交易，不能重仓交易，要及时止损，等等。江恩的交易规则更有28条之多
四、离市场远一点
这一次交易提醒了我,在期货交易中,为了抓住大的市场波动,一个人不应该整天盯着盘面的变化，寸步不离。
……“市场很明显地按我的思路进行着，我没有必要整天坐在显示牌前，时刻盼望着得到什么信息脱手。在退却的响亮号角吹起以前，当然，这不包括出人意料的大灾难，股市会犹豫，或者为我准备一个逆向的投机形势。”
——里费默（书中引用）
“只有既能驾驭股市又能坐得住的人才算了不起，这的确最难做到，但只有真正做到了，投机者才能赚大钱。”
做完了这次橡胶交易以后，我曾经作过总结，思考这次交易的成功原因。我也想起了2000年春节前的那次大豆交易。
它们确实有一些共同点,比如,我做的都是中长线的投机交易,持仓时间都超过一个月。
现在，我已经很少从事短线交易，尤其是日内短线交易，知道这是毁灭投机者最快捷的途径。我把自己的注意力完全集中在寻找、发掘中长线交易的机会上，对短时间从市场波动中赚一笔大钱的想法已不感兴趣。原来像美女一样诱人的市场短期波动，再也不能激起我的交易欲望和冲动。
面对交易赢利时，因为担心市场趋势突然反转，我往往急于兑现利润，害怕已经看见的东西得而复失
不要频繁地在市场进进出出，抓住你有把握的时机狠狠地做一笔，更有价值。
频繁地小打小闹还不如搞一次大的赌博，那样，无论水平高低，投机者还有赢大钱的可能。
五、逆向思维
逆向思维、逆向交易需要智慧,但更需要投机者具有巨大的勇气。
如果原来的趋势是上涨，目前市场价格出现急速下跌，你就买进;如果原来的趋势是下跌，而现在市场价格在大幅上涨，你就入市放空。
我有这么一条经验，当市场价格对明显的利多或者利空消息麻木不仁、置之不理时，投机者应该采取和消息的方向相反，和市场实际的走势方向一致的操作方式。
一个投机者缺乏逆向思维的习惯、胆识、魄力，就不能超越平庸，最后和大多数市场参与者殊途同归，避免不了失败的命运。
六、投机者的修养与境界
市场交易就是简单的一买一卖，但在这一买一卖的背后，隐含着投机者不同的观念、意识、目的、动机，反映出投机者不同的价值观、市场交易理念、对待金钱的态度、对待风险的态度，等等。
从表面、局部看，市场交易的成败，好像是一些偶然的事情、运气在起作用。但是，我认为，投机者在金融领域的最终命运，深层次的原因取决于一个投机者的综合素质，这就是一个投机者的人生修养和境界。
投机者的修养和境界并不神秘，也不玄虚，它是建立在两个方面之上的。一是投机者对市场的理解，对市场交易中一些重大的原则性问题的基本态度;二是投机者对自我的认识，这种认识既包括对人类千百年来亘古不变的本性，如希望、贪婪、恐惧、侥幸、自负等的洞察和了解，也需要投机者对自己特殊的心理弱点、性格缺陷、思维、行为习惯等主体身心活动的深刻反省。
一个高明的投机大师的修养和境界往往与哲学家属同一层次。就像网上一位朋友说的那样:“期货市场上高手之间的较量绝不是技术水平上的较量，而是投资哲学的较量，心态和境界的较量。”
期货交易不是一门科学,一门机械的手艺,只要长期反复练习,熟能生巧，就可以从市场中赚到钱。这是一门真真切切行动第一、实践第一的艺术。投机者要达致成功，不但要成为思想的巨人，知识的巨人，更必须是行动的巨人。
交易技巧和知识可以学习，市场经验可以累积，投机者更重要的是要培养起成熟的心理并能迅速地付诸行动，这却是一个长期的培养、追求、领悟过程。
在压力面前能否保持理性的交易态度是一个投机者最基本的素质。
(1)天下惟一确定的事就是不确定性。
(2)任何决策都是均衡几率的结果。
(3)一旦作出决定，立刻付之于行动，行为要果断迅速。
(4)决策者的品质远比决策结果重要。
七、对待错误、自己和时势
里费默说:如果一个人不犯错的话，那他一个月之内就能拥有整个世界了，但如果他不从错误中吸取经验教训的话，那就连上帝所赐的东西都得不到一件。
你是一流的输家，你也因此而成为一流的赢家。
在日常交易中，每当我做错方向而赔了钱时，我从来不怨天尤人,谁要你技不如人呢?我要求自己进一步努力,提高自身的智慧、意志、境界，从而减少交易中犯错误的次数。
但是，这种单纯的想法，有时候也会给自己带来很多不必要的烦恼。即对自己的要求过于苛刻，把不应该由自己承担的责任全揽过来,求全责备，自我惩罚。其实,这种做法对自己是不太公平的,也会给交易带来很大的精神压力。
在期货交易中，不要赌性太重，不要去做那些毫无把握的交易，珍惜自己已经拥有的东西。善待自己，善待人生。
“澄明之境”这个词，在这本书里已经出现了：
投机者的智慧和理性并没有足够的力量把人本能的冲动、贪婪的欲望彻底消灭，进入一种澄明之境
图卢兹-劳特雷克从事商品期货交易时间是否太短了?不，而是太情绪化了。劳特雷克是一位优柔寡断的人，情绪起伏不定，观点东游西击。这样的个性不适合从事期货交易。
请我喝杯咖啡可见，没有良好的政策环境和自由市场经济体系提供的交易机会，投机者不但不可能从市场中赚到大钱，就连最基本的生存空间都有问题。
一个投机者的成功，内在的知识、技巧、修养、境界固然重要，没有良好的市场机会，英雄也无用武之地。
